伍子胥是春秋時代的楚國人，他跟父親及兄長都在楚國當官。楚平王聽信讒言，是非不分的殺了伍子胥的父親及兄長。伍子胥憤怒地逃奔到吳國，立誓要為父兄報仇。他幫助吳王闔閭完成霸業，攻陷楚國，把楚平王的屍首從墳墓裡挖出來，狠狠地鞭打了三百下，以洩殺害父兄之恨。

吳王闔閭死後，他的兒子夫差繼位。夫差伐越大勝，越王句踐求和，當時伍子胥主戰，極力勸諫夫差不可釋放越王句踐回國，但專橫的夫差根本不把伍子胥「聯齊抗越」的主張放在心上，甚至還反過來聽信太宰伯嚭的話，賜劍命伍子胥自盡了斷。

伍子胥死前要人把自己的眼睛挖下來懸掛在吳國的東門上，他要看著越國滅吳國；又吩咐他的兒子在他死後，把他的屍體在五月五日這天扔到錢塘江中，他要乘著早上和傍晚時的潮水，好來看著吳國被越國滅亡！後來西施獻媚吳王及句踐十年生聚，十年教訓，越國滅了吳國。

屈原是戰國時代楚國的大臣，他提倡要聯合其他國家，抵抗野心很大的秦國，但是楚懷王卻聽信小人靳尚，不聽從屈原的勸告，最後被秦國害死。繼位的楚襄王也受到靳尚的挑撥，不信任屈原，還把他放逐。

心懷大志，時時刻刻為國操心的屈原，眼看著國家危難，卻無能為力、無法實現他的理想，整天都非常憂愁，常常獨自在江邊徘徊嘆息。有一天，在江邊釣魚的漁夫問他為什麼這麼失意落魄，屈原嘆氣的說：「舉世皆醉唯我獨醒，舉世皆濁唯我獨清。」這兩句話中道盡了他無限的感嘆與無奈。老漁夫勸不動屈原，只好搖搖頭，擺擺手，繼續捕魚去了。

屈原看自己既不能報效國家，又找不到志同道合的人，認為活在這個世界上沒有意義，就悲痛的抱起大石頭，往汨羅江一跳。

附近居民聽說屈原投江，趕忙划船來營救，可惜一直找不到屈原。為了不讓魚蝦吃掉屈原的屍體，他們敲鑼打鼓嚇走魚群，又用竹筒裝米放入江中餵飽魚蝦。

而這一天，正是農曆五月五日，人們都非常敬重屈原愛國的精神，以後每年到了五月五日，都要去河邊紀念他。當年划船敲鑼打鼓的緊張情形，逐漸演變成今天端午節的划龍船比賽，竹筒裝米也變成包粽子的習俗了。

在峨嵋山修煉的蛇仙白素貞，不甘洞府的寂寞，與青兒下山來到杭州西湖遊玩。下雨天搭船時結識了忠厚老實的許仙，白素貞對他產生了愛慕。

隔天，在許仙來白府拜訪，經青兒的撮合，白素貞與許仙結為百年之好。夫妻二人開藥行，治病救人。

不料，金山寺的法海，以江南佛地不容妖孽為由，教唆許仙在端午節用雄黃酒灌醉白素貞。許仙聽信了法海的話，在農曆五月五日又稱九毒日之首這天， 用雄黃酒將白素貞灌醉，使白素貞現出原形，許仙被嚇死。

為了救活許仙，白素貞冒險去仙山盜取靈芝仙草。許仙病癒後，去金山寺還願，法海將他收為弟子留在寺中。白素貞與青兒為了找許仙來到金山寺，懇請法海放了許仙。法海不但不放，反召來天兵天將，鎮壓白素貞。忍無可忍之下，白素貞挺身反抗，水漫金山，與眾神進行殊死搏鬥。許仙在好心的小僧指引下，逃出了金山寺。

而白素貞和青兒在經過激烈的戰鬥後，因白素貞懷孕不支，未能戰勝。生產下許仙的孩子後，法海命韋馱用金缽將白素貞鎮住，壓在雷峰塔下，這一段人蛇相戀的愛情故事，最後以悲劇落幕。